2023年9月13日

宠物经济悄然升温“毛孩子”们背后的市场有多大?|钛度热评

作者 admin

乖宝宠物依靠什么取得如此成绩?目前国内品牌与法国皇家、玛氏等国际巨头的竞争情况如何?宠物经济未来的市场规模如何?宠物经济有哪些细分赛道?这些细分赛道机会如何?

8月16日,乖宝宠物登陆创业板,截至16日收盘时报58.45元,涨幅46.16%,市值最高达312亿元,成为目前市值最大的宠物上市公司。

2020-2022年,其自有品牌“麦富迪”业务收入达到了43.53%的年均复合增长率。乖宝宠物依靠什么取得如此成绩?

自2017年中宠股份上市后,国内先后多家宠物企业登陆资本市场,目前国内品牌与法国皇家、玛氏等国际巨头的竞争情况如何?

《2022年中国宠物行业》数据显示,2022年我国饲养犬猫的人群数量达到7043万人,宠物经济未来的市场规模如何?宠物经济有哪些细分赛道?这些细分赛道机会如何?

本期《钛度热评》特邀资深媒体人一起就话题“宠物经济悄然升温,“毛孩子”们背后的市场有多大?”进行了讨论,下面是部分观点集锦。

首席商业评论创始人卫明表示,随着晚婚、不婚、丁克以及悦己文化的不断兴起,年轻人生育率减低、社会老龄化的到来,养宠开始盛行。养宠类别主要为猫、狗、水族和少量的异宠。2023年我国养宠家庭已经超过1亿户。

目前的宠物经济需求主要集中在吃、驱虫和疫苗。养宠人群越年轻,在宠物食品方面花销越大方,在《2023养宠人群消费与汽车偏好洞察报告》样本人群中,超六成95后每月为宠物食品花费超300元,近两成95后在宠物食品方面花销超700元。此外,《中国宠物健康消费》显示宠物驱虫和疫苗作为宠物饲养的必备步骤,宠物主消费比例最高,均达到64%以上,其次在一些常见疾病,如消化系统、皮肤上的非处方药品消费的比例也较高,比例均高于41%。产品功效是消费者在购买宠物药品时最关注的因素,比例达到67%。

乖宝宠物2022财年总营收达33.79亿元,其中零食业务总营收19.54亿元;主粮业务营收超13.88亿元。先于“乖宝宠物”在A股上市的还有中宠股份、佩蒂股份、依依宠物、天元宠物、源飞宠物、路斯宠物,其中中宠股份、佩蒂股份和路斯股份主要经营范围在宠物食品领域;依依宠物、天元宠物和源飞宠物主要的经营领域集中在宠物卫生护理用品和其他宠物用品,如狗窝、猫跳台、牵引用具、宠物注塑玩具等。除了宠物食物,商业运作对宠物周边市场的开发也不遗余力,在2019年,北京蓝色港湾国际商区就开业了一家柯基主题咖啡厅。

一是不错的研发和创新能力。乖宝宠物注重研发和创新能力,不断推出符合市场需求的高品质宠物食品和用品,提高了产品的竞争力。

二是聚焦国内市场。乖宝宠物主要聚焦国内市场,对于国内宠物市场的需求和趋势有较好的理解和把握,能够及时调整和优化产品线,满足消费者的需求。

三是不错的品牌形象。乖宝宠物注重品牌形象的塑造和维护,通过多种渠道进行品牌宣传和推广,提高了品牌知名度和美誉度,赢得了消费者的信任和支持。

四是完善的销售网络。乖宝宠物建立了完善的销售网络,覆盖了全国各地,能够及时掌握市场信息和客户需求,提高销售业绩。

蓝鲨消费主编卢旭成表示,乖宝成功的核心底层逻辑,首先是背靠山东的供应链,因为乖宝的核心是用鸡肉等辅食来制作猫粮。创始人最早是在凤凰食品,主要是给麦当劳,肯德基、沃尔玛做代工。而凤凰食品又是山东较大的养鸡企业,在山东当地是非常出名。凤凰食品有很强的原料基础,养殖基础,这是这家公司能够崛起的核心原因。背靠供应链,背靠养殖基地。

另外,乖宝的创始人是很懂这个赛道的产业的。其在给沃尔玛做代工的同时,收获了一个很重要的东西,就是外企反向的要求会提高它的产品生产质检研发的能力。这都为乖宝的成功打下了基础。

市值观察主编卢诗洋表示,数据显示,2021年,我国宠物消费市场为799.89亿元,近10年CAGR达17%,近5年CAGR高达20%,预计2023年将突破千亿。

过去几年,新锐品牌凭借新媒体营销打造爆款,短期内玩的风生水起、热火朝天,但随着潮水退却加上竞争加剧,很多曾经红极一时的新品牌开始式微。洗牌终将到来,消费升级大背景下,能最终胜出的一定是有品牌力、产品力的优质公司。

单纯从看账面上看盈利能力,2021年,中宠、乖宝与佩蒂营收分别为28.8、25.8与12.7亿元。2021年乖宝宠物的总体毛利率为28.78%,高于中宠股份、佩蒂股份8.7个百分点、5.8个百分点。

未来,谁能在产品研发能力、渠道布控与营销、多元品牌矩阵等方面做好,就有希望率先突围,成为领头羊。

原料与配方是宠物食品产品力的核心,外资大牌之所以能引领市场,很大程度上就是在这些方面不断推陈出新。从最早的主粮,到后来的冻干与风干添加粮,再到主打鲜肉原料的天然粮,包括如今针对健康问题的处方粮,都是由外资一线品牌主导开发的。

公司已经从干粮向减肥粮、天然粮等符合国内宠物市场新需求的细分领域延伸。根据其在招股说明书中披露的信息,目前乖宝在研项目已经锁定了天然、健康方向,包括成猫保健品、减能量宠物食品、清洁标签理念宠物食品、冻干生骨肉双拼粮、低温烘焙粮等项目。除此之外,乖宝已经将手伸向了原料与成分环节,围绕蛋白质的原料来源以及蛋白含量对消化的影响展开研究。

2021年,中宠与乖宝分别投放了2.4亿元、3.6亿元的销售费用,而同期佩蒂股份仅为5468万元,福贝宠物为5609万元(2020年)。

旗下“麦富迪”已逐渐成为国内宠物零食第一品牌,2021年,“麦富迪”在宠物零食领域市占率达32%,荣获MAT2021犬猫食品品牌天猫销量榜单行业第一名。

宠物食品多样化程度很高,每种概念与细分品类都能满足一类消费群体,这就导致品牌集中度先天性趋向分散。要想占领更多市场,必须在各细分领域培育更多品牌,这也正是玛氏、雀巢等外资大牌普遍采用的策略。

本土品牌将来要想做大做强,也必然走向多品牌战略。现在看,做的最好的还是中宠和乖宝,除了拥有自身分别培育的“顽皮”与“麦富迪”品牌,还在通过横向并购扩充品牌矩阵,中宠收购了ZEAL,乖宝则借助大股东KKR的力量拿下后者旗下另一家宠物食品公司K9的国内独家代理。

文化自信带来国货品牌群体性崛起,近些年服饰、乳业、家电、汽车等领域均都诞生了一批走向世界的品牌,宠物赛道未来也必然能涌现出可以和外资正面对撞的公司。

新经济观察团主编毕晓娟表示,随着居民收入上涨、空巢青年、银发族增加,养宠人士上涨迅速、带动宠物经济蓬勃发展。弗若斯特沙利文数据显示,预计到2024年中国宠物数量将增长至4.46亿只。艾媒咨询预计,2025年中国宠物经济产业市场规模将达8114亿元。

在国外,宠物经济特别是宠物食品市场已进入成熟阶段。中信证券研报指出,2022 年全球宠物(猫狗)共约 9.3 亿只,宠物食品终端市场规模约为 1148 亿美元。其中美国是最大最成熟的市场,2022 年美国/欧洲/日本在全球宠物食品行业占比分别为 38%/26%/3.2%。

与国外相比,国内宠物上下游虽然逐步完善,但还有很大发展空间。目前,宠物市场的监管和规范相对较弱,行业门槛较低,宠物繁育、售卖,宠物主粮、零食等食品的加工销售,以及下游的宠物医疗、玩具、寄养、训练、洗护、殡葬等服务都拥有大量玩家,行业分散、鱼龙混杂、竞争激烈。

例如在宠物食品方面,饲主对国外品牌认可度较高,后者市场占有率也较高,加上国内品牌多次出现食品安全隐患,即便是已经上市的宠物食品公司也仍需在品牌方面做长期努力。宠物医疗方面更是如此,各家医院收费标准不一、医疗水平参差不齐、价格高昂,虐宠误诊等安全问题时有发生,行业标准亟待建立。

盘古智库高级研究员江瀚表示,目前国内宠物市场竞争激烈,除了国际巨头玛氏、皇家等品牌外,还有许多国内品牌加入竞争,如中宠股份、佩蒂股份等。这些品牌的产品涵盖了宠物食品、用品、医疗、美容等多个领域,价格和质量也存在较大差异。随着国内宠物市场的不断发展,国内品牌逐渐崛起,部分国际品牌在国内市场的份额将受到一定影响。

财观内容负责人蛋总表示,近年来,随着国内消费理念和婚育观念的变化,年轻群体对宠物的喜爱及养宠意愿都在提升,加速了宠物经济的发展,宠物的吃、用、玩、病、葬都衍生出相应的商业模式或业态,例如宠物的食品、医疗、美容、餐厅、培训、KOL等等。iiMedia Research数据预计,2023年中国宠物行业市场规模将达到5928亿元,京东、阿里、小红书等互联网巨头也在争先布局宠物业务,发展空间确实比较宽广。

不过,目前一些宠物经济赛道还存在鱼龙混杂、标准化程度低、同质化严重等现象,比如宠物医疗、培训和美容的相关机构出现加盟乱象、医疗事故、食品安全问题等,有待监管部门的进一步加大约束与管理,各细分赛道的企业在品牌运营、技术研发投入、服务质量等方面也需要进一步加强。还有一点可能容易被人们忽略的是,未来如何推动宠物与社会的进一步融合也很关键,人们对待宠物的态度及养宠意识的提升可能要靠全民的养宠教育普及,最终才能让人与宠物拥有更加和谐文明的共处环境,宠物经济也能更健康有序地发展。

玩世代主理人纪晓蒙表示,宠物经济是一个非常有韧性的领域,具有一定抗周期性。特别是青年生活方式和思想转变,越来越多人选择宠物作为生活中的成员伴侣,让“宠物经济”具有其成长性。但从市场整体而言,宠物食品品类市场集中度不高,市场分散,基于互联网的流量型打法和基于信任的社群传播依然给新品牌以机会。从消费侧看,消费者愿意尝试新品类、新品牌,但品牌也面临忠诚度、复购率、消费频次等问题。另外,主粮类的差异化不足、产品研发和技术壁垒较弱、供应链能力有待提升,未来品牌竞争的关键依然围绕品牌信任与产品力展开。

再看“宠物经济”,其实不仅仅是为“毛孩子”吃穿用的消费,而是有关一类群体的生活方式。比如:宠物友好商业体和购物中心、服务宠物的餐馆、人宠旅行度假业态、人宠出行方式等。这意味着一整套商业系统的升级。在一线城市中,“宠物友好”已经成为实体商业的流量密码,或成为社群聚集的中心,甚至带有一定潮流化标签。有关“宠物经济”的探索仍然是早期阶段。

盘古智库高级研究员江瀚表示,随着人们对宠物情感的深入体验,宠物在家庭中的地位逐渐提升,对宠物的消费意愿也相应提高。除了基本的宠物食品和医疗需求外,还出现了更多的多元化消费需求,比如宠物美容、宠物酒店、宠物保险等。这些新兴消费领域的出现,为宠物经济的发展提供了新的动力。

随着人口结构的变化,尤其是老龄化人口的增加,更多的人选择养宠物来陪伴自己。同时,年轻一代对宠物的消费观念也在升级,他们更愿意为宠物提供高质量的商品和服务。这为宠物经济的发展提供了更广泛的市场。

随着互联网和移动技术的发展,宠物经济也呈现出数字化和社交化的趋势。比如,通过线上商城,消费者可以方便地购买宠物商品,同时还可以通过社交平台交流养宠经验,这进一步推动了宠物经济的发展。

具体到赛道来说,宠物经济涉及的细分赛道较多,主要包括宠物食品、宠物用品、宠物医疗、宠物美容、宠物保险等多个领域。其中,宠物食品是最大的细分赛道,竞争也比较激烈。未来宠物食品市场将更加注重品质和健康,有机、天然、健康的食品将成为市场主流。此外,宠物用品、宠物美容、宠物保险等细分赛道也有较大的发展潜力。特别是随着智能技术的应用,智能宠物用品、智能宠物玩具等新兴领域也将成为未来的热门赛道。

《鲸平台》智库专家郭施亮表示,宠物公司陆续登陆资本市场,宠物生意逐渐形成规模。随着老龄化现象加剧,加上不婚丁克现象的增加,养宠物逐渐成为了不少家庭的生活部分。在养宠需求不断提升的背后,安全养宠成为核心,包括制定出行业安全标准,提升宠物公司的安全规范性,既对宠物负责,也是对个人的负责。宠物经济崛起,宠物经济衍生出的赛道很多,商业化模式也呈现出多元化的发展趋势,未来发展前景仍然值得期待。

竹悦文化CEO陈伟明表示,“云吸宠”、“铲屎官”、“撸猫”、“吸狗”渐成风潮,“人宠友好”时代已到来。宠物经济又称为“它经济”,也是年轻人的“孤独生意”,随着它成为人们获取温暖和陪伴的情感寄托,趋向“拟人化”服务,涉足繁育、食品、用品、训练、寄养、医疗、美容、摄影、保健、保险、宠物乐园及宠物殡葬等产业链。比如宠物主粮需求也从“吃饱”向“吃好”、“吃的健康”转变,就连众安、京东等宠物保险也逐渐火爆。

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